一、企業(yè)發(fā)行境外債券的程序是什么

1、境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券應(yīng)向中國人民銀行遞交申請材料，并抄報(bào)國家發(fā)展和改革委員會(huì)。

2、金融機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券的申請材料。

3、中國人民銀行會(huì)同國家發(fā)展和改革委員會(huì)在《中華人民共和國行政許可法》規(guī)定的期限內(nèi)對境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券的申請做出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)的決定。同意發(fā)行的，國家發(fā)展和改革委員會(huì)同時(shí)批復(fù)其外債規(guī)模。

4、境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)其債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始在香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

5、境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在人民幣債券發(fā)行工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，將人民幣債券發(fā)行情況書面報(bào)告中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會(huì)和國家外匯管理局，并按有關(guān)規(guī)定向所在地國家外匯管理局分局申請辦理債券資金登記。

6、境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行人民幣債券所籌集資金到位的30個(gè)工作日內(nèi)，將扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的資金調(diào)回境內(nèi)，資金應(yīng)嚴(yán)格按照募集說明書所披露的用途使用。

二、債券基本要素

債券盡管種類多種多樣，但是在內(nèi)容上都要包含一些基本的要素。這些要素是指發(fā)行的債券上必須載明的基本內(nèi)容，這是明確債權(quán)人和債務(wù)人權(quán)利與義務(wù)的主要約定，具體包括：

1、債券面值

債券面值是指債券的票面價(jià)值，是發(fā)行人對債券持有人在債券到期后應(yīng)償還的本金數(shù)額，也是企業(yè)向債券持有人按期支付利息的計(jì)算依據(jù)。債券的面值與債券實(shí)際的發(fā)行價(jià)格并不一定是一致的，發(fā)行價(jià)格大于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，小于面值稱為折價(jià)發(fā)行，等價(jià)發(fā)行稱為平價(jià)發(fā)行。

2、償還期

債券償還期是指企業(yè)債券上載明的償還債券本金的期限，即債券發(fā)行日至到期日之間的時(shí)間間隔。公司要結(jié)合自身資金周轉(zhuǎn)狀況及外部資本市場的各種影響因素來確定公司債券的償還期。

3、付息期

債券的付息期是指企業(yè)發(fā)行債券后的利息支付的時(shí)間。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3個(gè)月支付一次。在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和通貨膨脹因素的情況下，付息期對債券投資者的實(shí)際收益有很大影響。到期一次付息的債券，其利息通常是按單利計(jì)算的;而年內(nèi)分期付息的債券，其利息是按復(fù)利計(jì)算的。

4、票面利率

債券的票面利率是指債券利息與債券面值的比率，是發(fā)行人承諾以后一定時(shí)期支付給債券持有人報(bào)酬的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。債券票面利率的確定主要受到銀行利率、發(fā)行者的資信狀況、償還期限和利息計(jì)算方法以及當(dāng)時(shí)資金市場上資金供求情況等因素的影響。

5、發(fā)行人名稱

發(fā)行人名稱指明債券的債務(wù)主體，為債權(quán)人到期追回本金和利息提供依據(jù)。

上述要素是債券票面的基本要素，但在發(fā)行時(shí)并不一定全部在票面印制出來，例如，在很多情況下，債券發(fā)行者是以公告或條例形式向社會(huì)公布債券的期限和利率。

三、債券特征是什么

債券作為一種債權(quán)債務(wù)憑證，與其他有價(jià)證券一樣，也是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本，它是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書。

債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有如下特征：

1、償還性

償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。

2、流動(dòng)性

流動(dòng)性是指債券持有人可按需要和市場的實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實(shí)現(xiàn)投資收益。

3、安全性

安全性是指債券持有人的利益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并且可按期收回本金。

4、收益性

收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債券投資的報(bào)酬。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，債券收益可以表現(xiàn)為三種形式：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入：二是投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額;三是投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入。